• / 73
  • 下载费用:10 金币  

第四章_流动资金管理.ppt

关 键 词:
第四章_流动资金管理.ppt
资源描述:
第四章 流动资金管理,一、流动资金管理概述,(一)流动资金的概念 流动资金是指企业产生经营活动中占用在流动资产上的资金,亦称营运资金。 流动资金在企业的再生产过程中以各种不同的形态同时存在,这些不同的存在形态就是流动资金的组成内容。具体项目包括: 1.货币资金。是指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金,包括库存现金和存入银行的各种存款。,,2.应收或预付款项。是指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项,如应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等。 3.存货。是指企业在再生产过程中为销售或者耗用而储备的物资,包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。 4.短期投资。是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资,如各种短期债券。,(二)流动资金的特点:,①流动资金占用形态具有变动性。 ②流动资金占用数量具有波动性。 ③流动资金循环与生产经营周期具有一致性。,流动资金管理的意义:,①加强流动资金管理,可以加速流动资金周转,减少流动资金占用,促进企业生产经营的发展。 ②加强流动资金管理,有利于促进企业加强经济核算,提高生产经营管理水平。,流动资金管理的要求:,①既要保证生产经营需要,又要节约、合理使用资金。 ②管资金的要关资产,管资产的要管资金,资金管理和资产管理相结合。 ③保证资金使用和物资运动相结合,坚持钱货两清,遵守结算纪律。 ④流动资金只能用于生产经营周转的需要,不能用于基本建设和其他开支。,二、货币现金管理,企业持有现金的动机 支付动机:满足日常业务的现金支付需要 预防动机:存置现金以防止发生意外的支付。数量与企业现金流量的可预测性、企业借款能力有关 投机动机:存置现金用于不寻常的购买机会,现金管理的要求:,①钱账分管、会计、出纳分开。 ②建立现金交接手续,坚持查库制度。 ③遵守规定的现金使用范围。 ④遵守库存现金限额。 ⑤严格现金存取手续,不得坐支现金。,现金的使用范围:,①支付给职工的工资、津贴。 ②支付给个人的劳务报酬。 ③根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 ④支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。 ⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。 ⑥出差人员必须随身携带的差旅费。 ⑦结算起点以下的小额收支。 ⑧银行确定需要支付现金的其他支出。,(二)转账结算,转账结算是指不直接采用现金而是通过银行转账进行货币资金收付的结算方式。 现行转账结算方式主要有以下几种: 1.汇兑结算方式。 2.托收承付结算方式。 3.委托收款结算方式。 4.支票结算方式。 5.银行汇票结算方式。 6.商业汇票结算方式。 7.银行本票结算方式。,货币资金的控制,1.货币资金收支计划的编制 (1)货币资金收入。包括营业收入和其他收入两部分。 (2)货币资金支出。包括营业支出和其他支出两部分。 (3)净货币资金流量。(1)与(2)的差额。 净货币资金流量=货币资金收入总计—货币资金支出总计 =(营业收入+其他收入)—(营业支出+其他支出) (4)货币资金余缺 是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额(又称最佳货币资金余额或货币奖金最佳持有量)相比后的差额。,2.货币资金最佳持有量的确定,成本分析模式资本成本(持有成本) 管理成本 短缺成本,,,存货模型将企业现金持有量和有价证券联系起来,即将现金的持有成本同转换有价证券的成本进行权衡,以求得两者相加总成本最低时的现金余额,从而得出目标现金持有量。现金的持有成本(机会成本)转换有价证券的成本(现金交易成本),基本原理,,二、目标现金持有量的确定,公司能够确定其未来的现金需求(用 T 表示); 现金支付在整个期间内平均分布的; 利率(持有现金的机会成本)是固定不变的(用 K 表示); 每一次公司把有价证券转化为现金所支付的交易成本固定(用 F 表示)。,存货模型的 假设条件,现金持有量的确定,目标现金持有量的存货模型,现金持有量的确定,现金持有成本使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量 当现金持有量为目标持有量时,总成本最低。计算公式为,现金持有量的确定,3. 随机模型随机模型有两个控制界限(Control Limits),即上限H、下限L和一个回归点(Return Point)。,现金持有量的确定,计算公式Q——最佳现金持有量 F——每次筹集现金的应付利息,即相关成本 σ2 ——每日净现金流量方差 K——现金拆借、短期投资或转换有价证券的日利率,现金持有量的确定,应收账款的功能:,①增加产品销售的功能。 ②减少产成品存货的功能。,应收账款的成本机会成本投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入,如投资于有价证券便会有利息收入。 管理成本企业对应收账款进行管理所耗费
展开阅读全文
  微传网所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
0条评论

还可以输入200字符

暂无评论,赶快抢占沙发吧。

关于本文
本文标题:第四章_流动资金管理.ppt
链接地址:https://www.weizhuannet.com/p-10071298.html
微传网是一个办公文档、学习资料下载的在线文档分享平台!

微传网博客

网站资源均来自网络,如有侵权,请联系客服删除!

 网站客服QQ:80879498  会员QQ群:727456886

copyright@ 2018-2028 微传网络工作室版权所有

     经营许可证编号:冀ICP备18006529号-1 ,公安局备案号:13028102000124

收起
展开